KOMENTÁŘ. Investování není zase tak složité. Stačí dodržovat pár jednoduchých pravidel. Důležitá je pravidelnost, raději investovat měsíčně menší částky než nepravidelně větší sumy. Také nepanikařit v době, kdy se investici nedaří. Důležité je, jak se daří celému portfoliu investic; propad ceny investice je naopak příležitost k levnému nákupu.

Na začátku své kariéry jsem pracoval v Londýně. Poznal jsem tam několik opravdu úspěšných investorů a rodiny, které své bohatství budovaly po generace a umění investovat dál předávají svým dětem.

Ptal jsem se jich tehdy, jaký je návod na úspěšné investování, nic zázračného jsem se ale nedozvěděl. Vždy mi řekli pár jednoduchých pravidel úspěšného investování, dostaneme se k nim níže.

Nedávno jsem na severní Moravě potkal pána v důchodovém věku. Úspěšný podnikatel, který za život koupil několik bytů v Ostravě – nakupoval před více než deseti lety, takže prizmatem dneška za skvělé ceny. A zhruba 10 % svých úspor vložil do zlatých mincí. Naštěstí pro něj.

Více než třetinu svých peněz totiž před pěti lety investoval do korporátních dluhopisů čtyř různých firem, jejichž podnikatelské plány vypadaly na papíru úžasně. Světe, div se (já se nedivím), z těchto čtyř firem nedopadla ani jedna dobře.

Třetina jeho portfolia je pryč, pachuť z neúspěchu sice kompenzuje úspěšná investice do zlata a do bytů na pronájmy, ale i tak zamrzí odepsat třetinu svých úspor.

Bez peněz do investic nelez

Platí, že investovat se mají jen vlastní peníze, které můžete postrádat. Rozhodně je chyba si na investice půjčovat. Můj známý z východních Čech mi vyprávěl příběh svého instalatéra, který přišel v padesáti letech o tři miliony korun, což byly jeho celoživotní úspory.

Pracovitý řemeslník sedl na lep svému finančnímu poradci, který mu radil investovat do kryptoměn na páku. Investice na páku je strategie, kdy investor používá vypůjčené peníze a investuje více než své vlastní peníze.

Tím se zvětšuje jak potenciální zisk, tak bohužel i potenciální ztráta. Trhy však šly proti řemeslníkovi a úplně ho vypláchly. Pracovitý instalatér odepsal vše, protože investoval úplně všechno, co měl.

Bohužel také investoval do něčeho, čemu vůbec nerozuměl a nechápal, jak to funguje. Naštěstí má ve svých padesáti letech pořád ještě čas na to, aby další peníze vydělal.

Pravidla úspěšných

Vidina vysokých zisků leckdy zaslepí začínajícím investorům oči. To, co je velmi výnosné, je ale velmi rizikové. Bohužel to neplatí naopak: protože rizikové investice nemusí mít vždy potenciál vysokého výnosu.

Kamarád Honza se investicím věnuje už několik let. Investuje opatrně a pravidelně po menších částkách. Má ve svém portfoliu dva byty, akcie, různé dluhopisy, drahé kovy.

Když se nedaří zrovna akciím, drahé kovy mu výnosnost portfolia doženou. Ale netrápí se tím, investuje dlouhodobě a krátkodobé výkyvy cen ho nechávají chladným.

Brůnovo investiční desatero

• Emoce do investic nepatří
• Investujte jen vlastní peníze, které můžete postrádat. Hypotéku je výhodné použít, ale zároveň být připraven na to, když nájmy přestanou chodit
• Neinvestujte v tlaku
• Investujte pravidelně a průměrujte tak cenu
• Dodržujte investiční horizont
• Rozkládejte investice na více hromádek
• Prověřte si svého finančního poradce a výši jeho provize
• Rozumějte tomu, do čeho investujete
• Nemyslete si, že jste chytřejší než trh
• Investování slouží k udržení a rozmnožení majetku, ne k rychlému zbohatnutí

Emoce do investic nepatří. Není nic horšího, než při propadu cen akcií je v panice prodat a pak je dokupovat v čase, kdy jsou zase na maximech. Naopak je lepší případnou korekci ceny využít k dokoupení a snížení průměrné ceny investice v portfoliu.

Je rozumné držet část svého majetku v penězích a nemít vše zasekané v nelikvidních investicích. Protože se může objevit dobrá příležitost. Aktivní investoři by měli držet více než 10 % svého portfolia v penězích.

U začínajících investorů je naopak nutné si dát pozor na výhodné nabídky. Investovat v tlaku a v naléhavosti se leckdy nevyplácí. Ten, kdo v tlaku kupuje, nebo ten, kdo v tlaku prodává, většinou tahá za kratší konec.

Autor je podnikatel a investor. V minulosti byl předsedou představenstva a spolumajitelem firem Golden Gate CZ a.s. a STEP Finance, a.s.