KOMENTÁŘ. Pokud na vás v investicích někdo tlačí a dává vám časově omezené nabídky, nenechte se vlákat do pasti. Tlak nepřeje dobrým investičním rozhodnutím. Obzvlášť výhodné nabídky jsou cestou do pekel: kdo chce víc, nemá nic.

Minulý týden jsem měl schůzky se třemi zajímavými lidmi, kteří jsou špičkovými odborníky ve svých oborech. Jejich výsledky v investicích jsou ale značně odlišné.

Navštívil jsem v pražské fakultní nemocnici známého lékaře. Kapacita ve svém oboru. Zachránil spousty lidských životů. Ví, že když jde o důležité činnosti, důležitá je nejen znalost, ale i pokora.

Bohužel před dovršením důchodového věku přišel o půlku svých úspor v prašivých firemních dluhopisech. Uvěřil finančnímu poradci, který sám do stejných dluhopisů investoval. Finanční poradce neměl pokoru a působil přesvědčivě.

Pan doktor napoprvé investoval zkusmo jeden milion a vyšlo to. Tak milion přihodil a vyšlo to i napodruhé. Po několika letech měl se svým finančním poradcem dvě dobré zkušenosti.

Když stejný emitent dluhopisu přišel s časově omezenou nabídkou a akční úrokovou sazbu, tak neváhal a investoval rovnou půlku svého majetku. O celou investici přišel. Místo hezkého důchodu teď musí ještě přesluhovat. Nebere to tragicky, dělá to, co ho naplňuje. Ale uvítal by více volna, aby mohl více času trávit na chalupě.

Investiční přístup se mění s věkem

Mladší lidé si mohou dovolit investovat s delším časovým horizontem a s větší mírou rizika, pokud je riziko dobře kompenzováno výnosností. Pokud o nějakou část majetku přijdou nebo hodnota investic klesne, mají mladí lidé ještě spoustu času se s touto změnou vyrovnat a peníze vydělat nebo jednoduše počkat na to, až se hodnota zase zvedne.

Od druhé světové války došlo ke 48 korekcím na indexu amerických akcií S&P 500 o více než 10 % z předchozího maxima. Z toho 12 z těchto 48 korekcí skončilo poklesem o více než 20 % z předchozího maxima. I při těch nejhorších propadech trvalo jen několik let než se hodnota indexu S&P 500 vrátila na předchozí úroveň.

Brůnovo investiční portfolio

• 25 % pozemky
• 20 % nájemní nemovitosti
• 15 % veřejně obchodovatelné akcie
• 10 % přímé investice do firem
• 15 % stříbro
• 5 % zlato
• 10 % peníze (okamžitá likvidita)

V důchodovém věku by lidé měli volit opatrnější přístup a menší riziko. Také není vhodné vsadit velkou část svého majetku na jednu kartu. V šedesáti už moc času na vydělávání nezbývá. To už by měl být člověk opatrný a nesnažit se o velkou akrobacii.

Přijít o peníze v investicích je psychicky náročné. Je určitě snazší peníze nikdy nemít než peníze pracně vydělat a pak o ně přijít.

Štěstí přeje připraveným a opatrným

Další den jsem jel do Pardubického kraje. Zastavil jsem se u skvělého ortopeda. Šťastný člověk – má tři úspěšné dcery – všechny vystudovaly, jedna je lékařka, druhá pracuje v bance, třetí je zvěrolékařka. Pan doktor má pět hezkých vnoučat.

Cestuje po světě, navštěvuje exotická místa, jeho vášeň je potápění. A říká mi: „Investuji opatrně. Nabídky zhodnocení 17 % ročně jsou podezřelé.“

V minulosti investoval do zlata, kupoval unci za 28 tisíc korun. Teď stojí 70 tisíc. V oblibě má také mince, teď investuje se svým zetěm do stavebních pozemků. Věří hmotným investicím, ne cukrové vatě.

Tento pan doktor nepřikládá penězům přílišnou váhu. Ví, že důležitější je zdraví a život se může v okamžiku změnit. K životu přistupuje s pokorou. Ve sportu, v podnikání ani v investicích zkratky neexistují. Pokud se o ně někdo pokusí, tak ho zavedou do investičního pekla.

Další ohrožené skupiny

Na jednom projektu spolupracuji s úspěšným umělcem. Bohužel nezažil úspěch v investicích. Kromě lékařů tak považuji za ohrožené skupiny také sportovce a umělce. Těm se v investicích často nedaří a často se setkávám s případy, kdy se nechají zlákat do nějakého nesmyslu.

Tito lidé většinou nechtějí řešit „přízemní věci“ jako investice. Znám spoustu lidí, kteří věnují spoustu času vydělávání peněz, ale málo úsilí péči o ně.

Jaký je recept na úspěšné investování? Neinvestovat do něčeho, čemu nerozumím. Mít dlouhý časový horizont a dodržet ho. Investovat pravidelně po menších částkách. Rozkládat investice do různých typů. Věřit hmotným investicím, ne papírům. Vyhnout se obloukem lidem, co slibují nadprůměrné zhodnocení.

Autor je podnikatel a investor, stálý spolupracovník HlídacíPes.org. V minulosti byl předsedou představenstva a spolumajitelem firem GoldenGate CZ a.s. a STEP Finance, a.s.