Foto: Profimedia

Investor Brůna: Do čeho dávám peníze, aby je nesežrala inflace

Napsal/a Vladimír Brůna 17. srpna 2021
FacebookXPocketE-mail

Mnozí lidé věnují značné úsilí tomu, aby vydělali peníze, ale pak je investují naivně pod vidinou rychlého bezpracného zhodnocení. Nebo leží na účtu a užírá je inflace. Neexistuje univerzální návod, kam s nimi. Ale naznačím principy a odkryju, jak rozděluji peníze.

Neinvestujte všechno jen do jednoho typu investice. Investujte jen peníze, které nutně nepotřebujete. Nikdy si na investice nepůjčujte. Každá investice má svůj určený časový horizont. Investujte průběžně, ne všechny peníze najednou. Snažte se investovat, když jsou ceny relativně nízko a na maximálních cenách pokorně vybírejte zisky.

Zamykání zisků

Neseďte urputně na všech úsporách, až je pokryje prach. Rakev kapsy nemá. Je dobré něco pustit, aby něco jiného přišlo.

Prodáte dráž, než jste koupili, a koupíte zase něco jiného. Třeba i za cenu toho, že na delší potenciální zhodnocení už nečekáte. Koupíte pak přece něco jiného, co vynese ještě více než čekání. Rozhodující je čas.

Mohla z toho možná být tři telata, kdyby se počkalo ještě rok, ale dvě telata jsou jistá a za ně pak koupíme další krávu. Kdybychom čekali ještě rok, možná by bychom tedy měli tři telata, ale zase kráva by byla o dost dražší…


„Svatá“ investiční trojice

Akcie – jsou základem každého portfolia. Pokud nejste zkušený investor a chcete si pravidelně odkládat peníze každý měsíc, akciový fond je dobrou volbou, ale určitě horizont nad pět let. Osobně považuju akcie nyní za předražené, ale určitě by měly být v portfoliu.

Nemovitosti – za mě mají dlouhodobý potenciál. Češi nemovitosti milují. Díky levným penězům můžou nemovitosti i dále růst, hypotéky jsou levnější než inflace. Pozemky ubývají, jejich cena neklesá ani v případě nejistoty na trzích.

Zlato a stříbro – vyberte si seriózního obchodníka. Kapitálově silnou firmu. Ale dejte si pozor na různé poplatky, startovací platby. Také se nebojte srovnávat, za lenost se platí. Informujte se na výkupní ceny. Například u stříbra se vám může stát, že si odnesete svou stříbrnou minci nebo cihlu a díky DPH a maržím můžete být na výkupních cenách okamžitě 40 % mínus. Proto kovy jsou pro lidi, co nebudou potřebovat peníze zpět během pěti až sedmi let.


Neznám investory, kteří by dokázali úplně přesně trefit nákup na období, kdy je cena nejnižší, a prodat v momentu, kdy je cena nejvyšší. Průběžné vybírání zisků a jejich reinvestování je však skvělá investiční strategie.

Co je doma, to se počítá. Tomu se říká zamykání zisků. A na tom ještě nikdo nezchudnul.

Základ je v cihle – zlaté i hliněné

Věřím cihle. Hliněné i zlaté. Z celkového portfolia držím 25 % v nemovitostech na nájem – věřím komerčním nemovitostem, hlavně skladům a výrobním areálům.

Dalších 20 % mám ve stavebních pozemcích – jsou konzervativní složkou mého portfolia. Kdyby ve světě vše šlapalo, jak má, držel bych dluhopisy, ale státy jsou předlužené a jejich dluhy nejde splatit, proto žádné dluhopisy nemám. Korporátním dluhopisům rovněž nevěřím, kdyby firmy měly rozumné podnikatelské záměry, profinancují je raději levnějšími bankovními úvěry.

V akciích mám momentálně jen 15 %, věřím výrobním podnikům a automatizaci. Následujících 15 % tvoří zlato, 10 % stříbro. Z celého koláče držím 15 % na hotovosti – na příležitosti, kdy je potřeba rychle sáhnout do peněženky a dostat slevu za rychlost.

Jak investovat když…

Mám milion a je mi čtyřicet

Jak investovat jeden milion korun, když je mi 40 let a peníze nebudu pět let potřebovat? Záleží na postoji k riziku a celkovém objemu a struktuře investičního majetku. „Pokud by byl milion celkový investiční majetek a investor středně dynamický, pak bych v současné době vložil 30 % do akcií, 30 % do českých státních protiinflačních dluhopisů, 20 % do nemovitostního fondu a 20 % do zlata,“ říká například Štěpán Pírko ze společnosti Bohemian Empire. Akcie by podle něho měly být součástí portfolia všech investorů, snad jen kromě seniorů. „Výnos akcií dlouhodobě výrazně překonává všechny ostatní investice, i přes vysoké riziko kolísání. Aktuálně jsou akcie velmi předražené, tedy je vhodné jejich podíl v portfoliu mírně snížit oproti průměrné situaci,“ dodává Štěpán Pírko.

Je mi 30, ušetřím patnáct stovek měsíčně a nevím, kdy je budu potřebovat

A jak investovat, pokud mi je třicet let, měsíčně ušetřím 1 500 korun a nevím, kdy budu peníze potřebovat? I patnáct stovek měsíčně stojí za to. „Do některého produktu založeného na ETF fondech s možností pravidelného investování. Již je jich v ČR dostupných řada od různých obchodníků s cennými papíry,“ dodává Štěpán Pírko.

Jsem senior a hledám možnost rychlého zpeněžení 

A pokud jsem důchodce? „To je vhodné preferovat nižší kolísání portfolia a též dostatečnou likviditu. Z výše uvedeného portfolia pro mladší investory ubrat akcie a přidat do dluhopisů, nemovitostí a zlata přes likvidní nástroje, třeba fondy,“ míní Štěpán Pírko.

Jsem samoživitelka, zbývá mi 500 Kč měsíčně

Důležitá je rezerva. Aby si člověk nebral půjčku na pračku, až přestane prát. Ideální je mít něco na spořícím účtu. Nejde o nějaké zhodnocení, to ani omylem. Ale jde o to, do úspor běžně nesahat, aby se rezerva vytvořila. Stejně je ale třeba určit si cíl, kdy na tyto peníze sáhnout. Pokud se budeme bavit o horizontu kratším než pět let, tak stejně nic jiného než spořící účet nezbývá, vzhledem k nákladovosti poplatků na zřízení jakéhokoliv fondu. Stavební spoření je na tom při téhle částce úplně stejně.

Mám po vysoké škole: nevím, kolik ušetřím

Naučit se kouzlo trvalého příkazu. Odkládat si stranou. Čerstvě hotoví studenti většinou nevědí, co chtějí, ale do deseti let je všechno jinak. Rodina, hypotéka… Proto by si měli dávat stranou alespoň tisíc korun měsíčně do dynamičtějších fondů, kde o nich 20 let nebudou vědět. Je dobré vybrat fondy, nebude velký vstupní poplatek, který stejně bude nejméně tři procenta, a mít přehled i o dalších poplatcích.

Pokud si chce mladý člověk vzít hypotéku a splácet 15 tisíc měsíčně, doporučuji si vyzkoušet tento zvyk po dobu nejméně půl roku. Naučí se vnímat realitu.


Seriál „Jak investovat…“

 … do drahých kovů – 24. srpna
 … do nemovitostí – 31. srpna
 … do akcií – 7. září

Kde se to posr***? Chyby Václava Havla
Petr Pithart
Petr Pithart / předseda české vlády 1990–1992
„Od chvíle, kdy Havel přijal kandidaturu na prezidenta, se domácí politice věnoval jen okrajově a udělal v ní řadu chyb nebo opomenutí, o kterých se nevědělo, nechtělo vědět, nemluvilo nebo jen málo.“Petr Pithart
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Tragédie „české cesty“
Petr Pithart
Petr Pithart / předseda české vlády 1990–1992
„Klausova kuponovka byla ,česká cesta‘, bez cizáků, tedy hlavně Germánů, kterým prý Pithartova vláda jde za pár marek na ruku. A kde dnes nacházíme ty, co nás ostouzeli? Na krajní evropské nacionalistické pravici. Klausovi aplaudují sjezdy nahnědlé Alternativy pro Německo...“Petr Pithart
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Havlovi agenti
Jan Urban
Jan Urban / lídr Občanského fóra pro volby 1990
„Na klíčová místa ministrů vnitra a obrany v první Čalfově vládě se v prosinci 1989 dostali agenti vojenské kontrarozvědky Richard Sacher (krycí jméno Filip) a Miroslav Vacek (krycí jméno Srub). Se souhlasem prezidenta Havla, ale za zády Občanského fóra...“Jan Urban
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Havlovi hvězdopravci
Jan Urban
Jan Urban / lídr Občanského fóra pro volby 1990
„Havel prezident byl někdo úplně jiný. Nový Havel měl názor dřív, než kohokoliv vyslechl. Dokonce vydal příkaz: ,Nepouštějte ke mně nikoho se špatnými zprávami.‘ Obklopil se přitakávači a podivnými existencemi, mezi nimiž nechyběli agenti StB nebo hvězdopravci.“Jan Urban
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Nová smlouva s KGB
Jan Urban
Jan Urban / lídr Občanského fóra pro volby 1990
„Koncem února 1990 se na cestě na první státní návštěvu SSSR ministru vnitra Sacherovi v uličce mezi sedadly vysypaly z desek papíry. Když jsem je začal sbírat, najednou jsem měl v ruce připravený text nové tajné dohody s KGB. Hájil se tím, že prezident o tom ví. Havel se odmítl o věci bavit.“Jan Urban
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Soudcokracie
Aleš Rozehnal
Aleš Rozehnal / právník
„Snaha ,zachraňovat státu peníze‘ je buď projevem servility moci soudní k moci výkonné, nebo zřejmě nevědomou známkou jevu, který označujeme jako,soudcokracie‘. Tato tendence je o to nebezpečnější, že soudní moc je státní mocí nejmocnější a nejdůležitější.“Aleš Rozehnal
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Policejně gangsterský stát
Aleš Rozehnal
Aleš Rozehnal / právník
„Četnost případů a úroveň krytí nezákonností ze strany vysokých státních orgánů naznačuje, že se Česko posunulo do úrovně, kterou bychom mohli označit jako policejně gangsterský stát. V něm stát neovládají zločinci, ale je to právě stát, který kontroluje zločineckou infrastrukturu. Ta pak funguje ku prospěchu vyvolených úředních osob a osob pod jejich ochranou.“Aleš Rozehnal
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Rozkradené restituce
Jan Kalvoda
Jan Kalvoda / expolitik a právník
„Lex Schwarzenberg není zdaleka jediným příkladem, kdy český stát za dlouhodobé pomoci tuzemské justice systematicky obíral vlastní občany o jejich majetek. Odpudivou kapitolu polistopadových dějin představují i zemědělské restituce.“Jan Kalvoda
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Republika oligarchů
Ondřej Neumann
Ondřej Neumann / zakladatel HlídacíPes.org
„35 let od listopadu 1989 máme zoligarchizovanou, podinvestovanou ekonomiku, plnou neschopných politiků ve vládě i opozici, kteří nejsou schopni pochopit, jak vypadá ekonomika 21. století. Ti, kteří zde zbohatli, už většinou investují mimo Českou republiku.“Ondřej Neumann
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Privatizace pro vyvolené
Ondřej Neumann
Ondřej Neumann / zakladatel HlídacíPes.org
„Při privatizaci nakonec převážila vize známá z hasičského bálu ve filmu Miloše Formana Hoří, má panenko. Tedy zhasnout, určitý čas počkat a po rozsvícení sálu nechat každému, co si stihl ,zprivatizovat‘. Bohužel, o tom, že se zhasne a nastane ten správný čas, byli informováni jen vyvolení.“Ondřej Neumann
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Zombie českého práva
Tereza Engelová
Tereza Engelová / reportérka HlídacíPes.org
„Lex Schwarzenberg je zombie českého práva. Kauza v sobě spojuje vršící se bezpráví obou totalit minulého století a navazující bezpráví doby polistopadové...“Tereza Engelová
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Dotační feťáci
Robert Břešťan
Robert Břešťan / šéfredaktor HlídacíPes.org
„Peníze od evropských daňových poplatníků byly v mnohém promarněnou příležitostí. Lidé, firmy a vlastně celá tuzemská ekonomika si na ně navíc vytvořili velmi nezdravý návyk. Česko plíživě přešlo z tržní ekonomiky do ekonomiky silně závislé na dotacích.“Robert Břešťan
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Užiteční idioti Kremlu
Vojtěch Berger
Vojtěch Berger / reportér HlídacíPes.org
„Kauza ,radar v Brdech‘ ukázala Rusku, jak v bývalých středoevropských satelitech může znovu získat vliv. Nasvítila společenské rozložení i ,užitečné idioty‘, kteří se Kremlu můžou hodit v pozdější hybridní válce.“Vojtěch Berger
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Kde se to posr***? Stavitelé „mostů“
Vojtěch Berger
Vojtěch Berger / reportér HlídacíPes.org
„Rusko přitahovalo české prezidenty Klause i Zemana. Sen o Česku jako o mostu mezi Východem a Západem se ale zbortil nejpozději s odhalením ruské účasti v kauze Vrbětice.“Vojtěch Berger
Ukázka z nové knihy HlídacíPes.org„České průšvihy 1989–2024“

Publikaci lze získat pouze
jako poděkování za dar
v minimální výši 599 Kč.

Podpořte nezávislou žurnalistiku!
Kniha České průšvihy 1989–2024
Pop-up mobil Mobile (207451)
SMR mobil článek Mobile (207411)
SMR mobil článek 2 Mobile (207416)
SMR mobil článek 2 Mobile (207416-2)
SMR mobil článek 2 Mobile (207416-3)
SMR mobil pouze text Mobile (207431)
Skyscraper 2 Desktop (211796-4)